Львов, Украина Введение. Финансовое состояние это важная характеристика экономической деятельности предприятий во внешней среде. Оно в значительной степени определяет рыночную стоимость предприятий, конкурентоспособность, деловой потенциал, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы предприятий и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Экономический анализ финансового состояния предприятий использует весь комплекс доступной информации, носит оперативный характер и полностью подчинен воле руководства предприятием. Только такой анализ дает возможность реально оценить состояние дел на предприятиях, исследовать структуру себестоимости не только всей выпущенной и реализованной продукции, но и себестоимости отдельных ее видов, состав коммерческих и управленческих расходов, позволяет с особой точностью изучить характер ответственности должностных лиц за соблюдением разделов бизнес плана. Среди ученых, уделивших значительное внимание исследованию финансового состояния предприятий, следует выделить таких, как И.

Вы точно человек?

Львов, Украина Введение. Финансовое состояние это важная характеристика экономической деятельности предприятий во внешней среде. Оно в значительной степени определяет рыночную стоимость предприятий, конкурентоспособность, деловой потенциал, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы предприятий и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Экономический анализ финансового состояния предприятий использует весь комплекс доступной информации, носит оперативный характер и полностью подчинен воле руководства предприятием.

Только такой анализ дает возможность реально оценить состояние дел на предприятиях, исследовать структуру себестоимости не только всей выпущенной и реализованной продукции, но и себестоимости отдельных ее видов, состав коммерческих и управленческих расходов, позволяет с особой точностью изучить характер ответственности должностных лиц за соблюдением разделов бизнес плана. Среди ученых, уделивших значительное внимание исследованию финансового состояния предприятий, следует выделить таких, как И.

Балабанов, И. Бланк, Ю. Бригхем, Л. Гапенськи, Т. Карлин, В. Ковалев, М. Крейнина, Г. Савицкая, В. Савчук, А. Стоянова и др. Вопросам анализа финансового состояния предприятий посвящено множество трудов авторов разных стран. В Украине исследования по этому вопросу отражены в трудах С. Покропивного, А. Поддерьогина, Т. Беня, С. Бабы, В. Родионова, М. Федотова и других. При существенном расширении прав предприятий в области финансово экономической деятельности значительно возрастает роль своевременного и качественного анализа финансового состояния предприятий, оценки их ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости и поиска путей повышения и укрепления финансовой стабильности.

Систематический анализ финансового состояния предприятий, его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости необходим еще и потому, что доходность любого предприятия, размер его прибыли во многом зависят от его платежеспособности. Учитывают финансовое состояние предприятия и банки, рассматривая режим его кредитования и дифференциацию процентных ставок.

В современных условиях каждое предприятие должно четко ориентироваться в сложном лабиринте рыночных отношений, правильно оценивать производственный и экономический потенциал, стратегию дальнейшего развития, а также финансовое состояние как своего предприятия, так и предприятий партнеров. Именно этим обусловливается необходимость и практическая значимость систематической оценки финансового состояния предприятий, которой принадлежит существенная роль в обеспечении его устойчивого финансового состояния.

Результаты и их обсуждение. Финансовое состояние субъектов хозяйствования это показатель их финансовой конкурентоспособности, то есть кредитоспособности, платежеспособности, выполнения обязательств перед государством и другими предприятиями. Обзор экономической литературы позволяет сделать вывод, что как в трактовке сущности финансового состояния, так и в определении состава показателей и их критических значений наблюдаются разногласия.

Большинство авторов Ф. Бутинець, Е. Мних, А. Шеремет, Р. Сайфулин, Т. Костенко, Е. Пидгора, В. Рижиков определяют финансовое состояние как меру обеспеченности предприятия необходимыми финансовыми ресурсами для своевременности расчетов [1; 2]. В научных источниках внимание в определении финансового состояния предприятий обращено не только на обеспеченность необходимыми финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, является важным, но и на платежеспособность предприятий, их финансовую устойчивость [3].

Проанализировав трактовки сущности финансового состояния предприятий, пришли к выводу, что среди ученых нет единого мнения относительно сущности финансового состояния. Именно поэтому данная проблема является актуальной для исследования. На наш взгляд, финансовое состояние предприятий это сложная экономическая категория, отражающая качественную сторону их деятельности, определяет реальную и потенциальную способность обеспечивать финансирование операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, соответствующий уровень саморазвития предприятий, достижения ими краткосрочных и стратегических целей и своевременность денежных расчетов по своим обязательствам.

Количественно он измеряется системой показателей, на основании которых осуществляется оценка финансового состояния. Информационной базой анализа финансового состояния является бухгалтерская финансовая отчетность, то есть система показателей, отражающих имущественное и финансовое состояние предприятий на конкретную дату. Надо отметить, что в определенных случаях для анализа финансового состояния предприятия мало только бухгалтерской отчетности, особенно для инвесторов.

Поэтому П С БУ предусматривает составление примечаний к формам бухгалтерской отчетности, позволяющих внешним пользователям финансовой информации подробно ознакомиться с финансовым состоянием предприятия. Помимо финансовой отчетности используется информация, которая доступна только внутренним пользователям, то есть подразделениям и работникам предприятия. Каждый из них использует ту информацию, которая ему необходима для принятия соответствующих управленческих решений.

Так, руководителю финансового отдела важно знать реальную оценку деятельности своего предприятия и его финансового состояния, руководителю маркетингового отдела нужна своя информация для разработки стратегии выхода на рынок и т.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятий является изучение и оценка: показателей платежеспособности; показателей финансовой устойчивости; показателей деловой активности; показателей деятельности на рынке и сотрудничества с финансовыми учреждениями; показателей качества управления.

В современных условиях хозяйствования анализ финансового состояния необходимая составляющая процесса управления предприятием. Главным направлением его практической реализации является выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятий, определение перспектив их развития.

Анализ финансового состояния предприятий показывает, по каким конкретным направлениям надо проводить аналитическую работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии каждого из предприятий в частности. Результаты финансового анализа дают ответ на вопрос, какие важнейшие а следует применять для улучшения финансового состояния предприятий в конкретный период их деятельности. Если предприятие достигает в этих направлениях необходимых параметров, то финансовое состояние предприятия считается стабильным.

Финансовое состояние предприятия не может быть устойчивым, если оно не получает прибыли в размерах, обеспечивающих необходимый прирост финансовых ресурсов, направленных на укрепление материально технической базы предприятий и их социальной сферы.

Если предприятие работает ритмично, выпускает рентабельную продукцию, успешно ее продает, оно, как правило, имеет необходимые а для платежей. Однако нередки случаи, когда предприятие, которое хорошо работает, испытывает финансовые трудности. Это объясняется тем, 22 3 что финансовое состояние зависит не только от доходов или наличия, но и от того, насколько рационально и эффективно используются а, то есть от качества самой финансовой работы.

Для комплексного анализа финансового состояния предприятий необходимо оценить тенденции наиболее общих показателей, с разных сторон характеризующих финансовое состояние предприятия. Показателями и факторами надлежащего финансового состояния предприятий, в частности, могут быть: стойкая платежеспособность, эффективное использование а, своевременная организация расчетов, наличие стабильных финансовых ресурсов [6].

Наиболее общими показателями комплексной оценки финансового состояния предприятий являются показатели доходности и рентабельности. Значение имеет анализ структуры доходов предприятий и оценка взаимосвязи прибыли с показателями рентабельности. Анализ финансового состояния предполагает проведение анализа деятельности предприятия по определенным направлениям.

Эти направления отличаются в отечественной практике и зарубежном опыте, что представлено на рисунке. В практике украинских ученых достаточно широко применяются горизонтальный, вертикальный, факторный, сравнительный и коэффициентный анализы.

При этом анализ проводится как по абсолютным, так и по относительным показателям. Направления проведения анализа финансового состояния предприятия Украинский опыт Оценка имущественного состояния Анализ деловой активности Анализ рентабельности Анализ ликвидности и платежеспособности Анализ финансовой устойчивости Анализ финансовых результатов деятельности предприятия Зарубежный опыт Анализ активов Анализ пассивов обязательств, долгосрочной платежеспособности, финансового рычага Анализ ликвидности и платежеспособности Анализ прибыльности Анализ рыночной стоимости Рисунок Направления проведения анализа финансового состояния предприятия В зарубежной практике анализ финансового состояния проводится преимущественно путем коэффициентного анализа ratio analysis по отдельным направлениям.

Это позволяет анализировать различные предприятия, несмотря на масштабы их деятельности, определяя эффективность и прибыльность их деятельности. Предпочтение отдается проведению сравнительного анализа данные предприятия сравнивается с установленными нормативам или показателям предприятий конкурентов , трендового анализа trend analysis , который включает в себя вертикальный анализ common sиze analysis , горизонтальный анализ относительных показателей percent change analysis.

Широко применяется также факторный анализ, особенно с помощью модели Дю Понта [7]. Сравним методики расчета показателей финансового состояния предприятия по отдельным направлениям отечественных и зарубежных авторов. В таблицах 1 4 представлена их сравнительная характеристика. Согласно данным, представленным в таблице 1, оценки активов предприятий по зарубежной и отечественной методике достаточно отличаются.

Так, в зарубежном опыте в качестве характеристики имущественного состояния предприятия выступают показатели оборачиваемости, определяющие эффективность использования вложенного а в производственный процесс [8]. В отечественном опыте, кроме определенного подхода, существует также оценка имущественного состояния, которая включает в себя расчет показателей годности основных фондов предприятия, загруженность оборотных и определяет общую обеспеченность предприятий активами для осуществления производственной деятельности [9].

Рентабельность имеет несколько модифицированных форм в зависимости от того, какие именно прибыль и ресурсы затраты используют в расчетах табл. Показатели рентабельности являются обязательными элементами анализа финансового состояния предприятия.

Система показателей рентабельности, используемая в украинской практике хозяйствования, не всегда отражает реальные тенденции развития предприятий, делая затруднительным анализ результатов их хозяйственной деятельности и процесс принятия управленческих решений.

Это возникает, когда величина убытков предыдущего периода не покрывает прибыли отчетного. В таком случае теряется экономический смысл показателя рентабельности даже при наличии прибыли в отчетном периоде.

В зарубежной практике используется ряд показателей, позволяющих частично устранить вышеназванные недостатки. В росте прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство.

На предприятиях прирост прибыли достигается не только благодаря увеличению трудового вклада коллектива предприятий, но и за счет многих других факторов [9]. Именно поэтому на каждом предприятии необходимо систематически анализировать формирование, распределение и использование прибыли. Этот анализ чрезвычайно важен и для внешних субъектов местных бюджетов, финансовых и налоговых органов, банков.

Любого пользователя финансовой отчетности, прежде всего, интересует вопрос о ликвидности и платежеспособности предприятия. Для этого по данным баланса предприятия определяют комплекс оценочных показателей [8]. Определение ликвидности и платежеспособности в зарубежной практике объединяются в один блок анализа табл. Анализ относительных величин, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, совпадает с анализом пассивов в зарубежной практике.

В зарубежном опыте одним из основных направлений анализа финансового состояния предприятий является анализ их рыночной стоимости табл. Развитый фондовый рынок зарубежных стран создает возможность повышения стоимости компании за счет гудвила, тогда как у украинских предприятий такая возможность отсутствует. Таким образом, наблюдается определенное отличие в перечне показателей для определения финансового состояния предприятий и методах расчета подобных показателей. Кроме того, выходные данные финансовая отчетность для расчета данных показателей отличаются от отечественной финансовой отчетности, что вызвано различиями в проведении учета операций в процессе производственной деятельности предприятия.

Необходимо отметить, что недостатками методик диагностики финансового состояния как отечественных, так и зарубежных авторов, является игнорирование отраслевых особенностей.

Так, применение в Украине некоторыми экономистами международных систем оценок финансового состояния, неадаптированных к условиям отечественной экономики, как следствие, вызывает принятие неправильных управленческих решений, использования в низкорентабельных направлениях деятельности, утверждение стратегии развития предприятия, не соответствует современным реалиям развития ситуации на рынке.

К преимуществам зарубежных методик можно отнести их конкретность и определенность в количественном составе показателей и интерпретации их результатов, упрощенность таких методик анализа и оценки финансового состояния предприятий.

Оценка платежеспособности компании: российский и зарубежный опыт А. ДеревягинАналитик, к.

СРАВНЕНИЕ ОТЕЧЕСТВЕННОГО И ЗАРУБЕЖНОГО ОПЫТА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОМПАНИЙ

Теоретические и методологические основы оценки финансового состояния предприятия 1. Сущность, цели, задачи и методы анализа финансового состояния предприятия 1. Информационная база и проблемы оценки финансового состояния предприятия 1. Методика оценки финансового состояния предприятия 2. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия 3. Механизм антикризисного управления в Российской экономике и в зарубежных странах 3. Зарубежный опыт оценки финансового состояния предприятия 3. В настоящее время повысилась самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность.

Опыт применения финансового анализа на ЗАО "Бизнес-сервис"

Экономика и банки , , issue 2, Abstract: В работе проведено теоретическое обобщение научно-методических подходов к определению сущности финансового состояния предприятий, определено место анализа финансового состояния субъектов хозяйствования в системе анализа хозяйственной деятельности предприятий. В современных условиях хозяйствования анализ финансового состояния необходимая составляющая процесса управления предприятием. Главным направлением его практической реализации является выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятий,определение перспектив их развития. Исследованы методики проведения финансового анализа отечественной и зарубежной практиками, доказано, что анализ финансового состояния предприятий отечественных авторов имеет ряд недостатков, а именно: не учитывается отраслевая специфика исследуемых предприятий, отсутствие достаточной информации для оценки значимых коэффициентов, недостаточное и несовершенное обоснование интервалов для отдельных финансовых коэффициентов, проблемы получения достоверной и надлежащей для расчетов финансовой информации.

Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Третье Нижнекамское монтажное управление"

Скачать Часть 11 pdf Библиографическое описание: Уралова Д. Исследованы методики проведенияфинансового анализаотечественной и зарубежной практиками, выявлен присущий им ряд преимуществ и недостатков. Ключевые слова: финансовый анализ, управление рисками, финансовые риски. Согласно последним тенденциям, мировой финансовый рынок развивался в условиях интеграции, инноваций и глобализации. Данные условия функционирования значительно увеличили эффективность рынков, однако также и породили ряд новых рисков, нуждающихся в минимизации. Следовательно, в современных условиях каждое предприятие должно четко ориентироваться в сложном лабиринте рыночных отношений, правильно оценивать финансовый потенциал, тактику и стратегию своего дальнейшего развития, а также финансовое состояние как своего предприятия, так и предприятий-партнеров. Ключевой целью финансового анализа является получение ряда основополагающих параметров, предоставляющих объективную картину финансового состояния коммерческой организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Но также цель же анализа состоит и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение финансового состояния коммерческой организации. Анализ финансового состояния также позволяет выявить уже существующие, и только наметившиеся проблемы и привлечь к ним внимание руководства предприятия [2, с. Крупные российские предприятия все чаще используют указанные стандарты в качестве основы для разработки и внедрения систем управления рисками, но статус риск-менеджера как специалиста в России остается недооцененным.

Полезное видео:

Сравнение отечественного и зарубежного опыта анализа финансового состояния компаний

Уже не является редкостью грамотно подготовленная аналитическая записка, всесторонне характеризующая деятельность предприятия, определяющая основные его проблемы и возможные способы их решения. Большинство существующих в настоящее время методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика. В начале х годов широко использовалась методика, предлагаемая В. Однако на сегодняшний день эта методика не удовлетворяет всем требованиям, предъявляемым к анализу. Во-первых, с года, существенно изменилась информационная основа анализа, так как изменена форма баланса. Во-вторых, нормативная база, заложенная в методике В.

Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Третье Нижнекамское монтажное управление"

Финансовое состояние предприятия и пути его улучшения Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют результаты финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности предприятия.

Сравнение зарубежного и российского опыта проведения финансового анализа и управления рисками

Опыт применения финансового анализа на ЗАО "Бизнес-сервис" Методика финансового анализа с применением зарубежного опыта Публикация материалов на других сайтах запрещена. Данная работа и все другие доступна для скачивания совершенно бесплатно. Мысленно можете поблагодарить ее автора и коллектив сайта. Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных проблем в рыночной экономике Он не только дает возможность судить о положении предприятия на данный момент, но и служит основой для выработки стратегических решений, определяющих перспективы развития фирмы Управление любым объектом требует прежде всего знания его исходного состояния, сведений о том, как существовал и развивался объект в периоды, предшествовавшие настоящему Высказанное положение относится к предприятиям, фирмам вне зависимости от их роли, масштаба, вида деятельности, формы собственности В условиях рыночной экономики особенно важно определять финансовую устойчивость предприятий , то есть состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие может свободно маневрировать денежными средствами, чтобы путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также произвести затраты по расширению и обновлению производственной базы Такой анализ не только дает возможность судить о положении предприятия на данный момент, но и служит основой, необходимой предпосылкой выработки стратегических решений, определяющих перспективы развития фирмы Отметим также, что там, где наблюдается высокая культура управления предприятием, любой годовой и даже квартальный отчет о деятельности предприятия сопровождается финансовым анализом его деятельности Анализ финансовой и хозяйственной деятельности предприятий связан с обработкой обширной информации , характеризующей самые разнообразные аспекты функционирования предприятия как производственного, финансового, имущественного, социального комплекса Чаще всего эти данные сосредоточены в документах финансовой отчетности, балансе предприятия, учетных ведомостях

За рубежом проблемой оценки финансового состояния коммерческого предприятия занимаются многие ученые: Коробоу Л., Штур О., Мартин Д., Браун.

Другие материалы Зарубежный опыт оценки финансового состояния предприятия В условиях международной интеграции, расширения рынков капитала, активизации предпринимательской деятельности и т. За рубежом проблемой оценки финансового состояния коммерческого предприятия занимаются многие ученые: Коробоу Л. На основе создания ими систем комплексного анализа деятельности фирмы практически каждый желающий сможет без особых усилий получить интересующие его данные о функционировании предприятия. На западе интерес к финансовым данным компаний очень высок. Пользователи финансовых отчетов делятся на внутренних и внешних. К первым относят администрацию ко вторым — кредиторов и инвесторов. Кредиторы предоставляют займы, принимают векселя или покупают облигации, по которым получают проценты.

Методика финансового анализа с применением зарубежного опыта Зарубежный опыт оценки финансового состояния предприятия Это предопределило актуальность проблем, поставленных и решенных в работе. Цель монографии заключается в исследовании с позиций системного подхода теоретических и методических вопросов совершенствования анализа финансового состояния предприятия. Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических вопросов анализа финансового состояния коммерческого предприятия и его изменения в результате реализации определенного объема операций в процессе хозяйственной деятельности. Объектом исследования выступает хозяйственная деятельность предприятий. Методологической и теоретической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых в области бухгалтерского учета, экономического анализа и управления, законодательные и нормативные акты Российской Федерации. В процессе исследования изучены также международные стандарты финансовой отчетности. В ходе исследования применялись методы группировки, сравнения, коэффициентов и другие методы познания сущности явлений. В соответствии с изложенным, исследование состоит из введения, четырех глав, заключения, библиографического списка и приложений.